เราลงทุนเอาชนะตลาดได้จริงหรือ

ผมอ่านหนังสืออย่าง The Little Book of Common Sense Investing แล้วพบว่า การลงทุนที่สามารถเอาชนะตลาดได้ นั้นแทบจะเป็นไปไม่ได้

นักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงมีความเชื่ออยู่ว่าตัวเองจะสามารถเอาชนะตลาดได้ แต่จากผลงานวิจัยพบว่า มีคนเพียงแค่ไม่ถึง 10% เท่านั้น ที่สามารถเอาชนะตลาดได้จริงในระยะยาว

แล้วทำไมคนถึงยังเลือกที่จะลงทุนในหุ้นรายตัวอยู่

ผมมองว่าคนเหล่านั้นกำลังพยายามหา alpha กำไรส่วนเกินจากที่ตลาดมอบให้

ในทุกวันที่ผมมองตลาดเป็นเหมือนเกมที่ยากจะเอาชนะ ไม่ได้หมายความว่ามันเอาชนะไม่ได้ แต่มันทำได้ยากมาก ๆ ต่างหาก

ยิ่งยุคนี้การเข้าถึงข้อมูลข่าวสารแทบจะเกิดขึ้นได้ทันที มีกลุ่มคนเก่ง ๆ มากมายที่พร้อมจะลงไปเก็บ alpha ในตลาด

หากคุณคือคนหนึ่งที่คิดจะลงไปเล่นเกมนี้บ้าง คำถามที่น่าจะถามตัวเองก่อนคือ คุณคือผู้เล่นที่สามารถไปแข่งขันกับคนอื่น ๆ ได้จริงหรือ

หลายครั้งเราพยายามหลอกตัวเองว่าเรามีความสามารถบางอย่าง หากเราลองผิดลองถูกไปเรื่อย ๆ สักวันหนึ่งต้องเป็นวันของเรา แต่หารู้ไม่ว่าในช่วงเวลาที่เราเสียเวลาทดลองอยู่นั้น ยังมีคนอีกกลุ่มหนึ่งซึ่งไม่ได้ทำอะไรเลย ได้แต่นั่งมองตลาดมันวิ่งเล่นไปมาอยู่อย่างนั้น และเขากำลังได้รับประโยชน์จากมัน ..แถมมากกว่าคุณเสียด้วย

และกว่าคุณจะรู้ตัวว่าคุณไม่ได้เป็น 10% ที่เอาชนะตลาดนั้นได้หรอก มันก็สายเกินไปที่จะเริ่มต้นใหม่เสียแล้ว

ผมได้อ่านแล้วก็ปลดล็อคอะไรบางอย่าง เวลาคือสิ่งที่มีค่าที่สุด แต่เรากลับเลือกใช้มันไปกับเรื่องที่ไม่น่าจะเป็นไปได้ ทำไมไม่ลองอยู่เฉย ๆ ใช้เวลาที่มีทำอย่างอื่นที่มีประโยชน์มากกว่า ส่วนเรื่องเงิน ก็ให้ mr.market ตัดสินใจแทน วิธีนี้น่าจะมีประโยชน์กับตัวเรามากที่สุดแล้วไหมนะ